本文来自微信公众号"信贷白话（xdbh01）

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1、不要过于烦恼。经济下行期，贷款重组增多乃是正常现象。只要重组的目的不是掩盖贷款质量就行。

2、不到万不得已，银行不要走到破产清收那一步。那样会使企业的有形资产和无形资产统统缩水，而破产清收的过程会非常漫长。

3、贷款发生不良，多数是因为在经济高涨时期企业扩张过于激进，而银行授信过于宽松，贷后又过于粗疏。

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本文作者贾砾是信贷分析专业人士，本文是应【信贷白话】博主的约稿而作。

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信贷人员在工作中经常会碰到测算流动资产贷款需求的问题。银监会提供的测算公式如下:

营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数

其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)

本文来自微信公众号"信贷白话（xdbh01）

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见过了太多的信贷分析报告，有的篇幅很长，连篇累牍，但却没有最核心的内容：还贷能力测算。没有分析：这笔贷款放下去，到期后能不能收回来？有钱还没有？

其实，很简单的道理，我们自己借钱出去，最关心的问题也是：能不能收得回来？

如果一篇信贷分析报告不测算还贷能力，那就是回避了最核心的内容。信贷风险分析报告应该是围绕还贷能力的综合分析。

中国银监会令

2015年第10号

《中国银监会现场检查暂行办法》已经中国银监会2015年第20次主席会议通过。现予公布，自2016年2月14日起施行。

主席：尚福林

2015年12月10日

中国银监会现场检查暂行办法

国务院总理李克强12月23日主持召开国务院常务会议，确定进一步显著提高直接融资比重措施，提升金融服务实体经济效率。

会议确定，一是完善股票、债券等多层次资本市场。建立上海证券交易所战略新兴板，支持创新创业企业融资。完善相关法律规则，推动特殊股权结构类创业企业在境内上市。增加全国中小企业股份转让系统挂牌公司数量，研究推出向创业板转板试点。规范发展区域性股权市场。

（解读：战略新兴板和创业板转板在国务院常务会议“上会”，意味着接下来要将加速推进。

想搭上互联网+、大数据、人工智能等东风起飞的，不仅有互联网巨头，还有传统银行业。

11月22日，由兴业银行等联合发起的兴业数字金融服务股份有限公司（下称“兴业数金”）开业，并落户在上海自贸区陆家嘴金融片区，兴业银行副行长陈锦光任兴业数金董事长。

眼下，兴业数金主要面向中小银行、非银行金融机构、中小企业提供金融信息云服务。

外界普遍预期，兴业数金是兴业银行“银银平台”分拆落地的开始。成立于2005年的银银平台，目前涵盖了支付结算、财富管理、科技输出、融资服务、资本与资产负债结构优化、资金运用、代理国际结算、培训交流八大类业务，这也是兴业银行所特有的业务发展模式。

“化解房地产库存”成为中央经济工作会议为2016年定下的五大主要任务之一。政府在会议中鼓励商品房适当降价，并推动农民工购房，将非户籍人口、租赁者转化为购买力来消化库存，还将取消过时的限制性政策。

降价去库存此次被明确提及。会议指出，“鼓励房地产开发企业顺应市场规律调整营销策略，适当降低商品住房价格”，“促进房地产业兼并重组，提高产业集中度”。因此，明年开发商或将以低价跑量的做法，消耗一部分库存，也意味着房企可能要被动降价来配合政府刺激房地产。

刚刚闭幕的中央经济工作会议提出一系列化解房地产库存的举措，明确指出鼓励房地产开发企业调整营销策略，适当降低商品住房价格。这一要求顺应公众期待，符合市场规律，对优化房地产市场结构、激活市场需求必将产生重要作用。

长期以来，我国一些地方的房地产市场畸形发展：一边是房地产商天价拿地建楼，房价节节攀升；一边是很多群众买不起房，望房而兴叹。在百姓的怨声中，国内房地产市场库存高企，住房空置率居高不下，极大地抑制了国内消费需求，拖累了诸多行业的健康发展。

刚刚落幕的中央经济工作会议确定了2016年的主要发展目标和政策基调，并将加快结构性改革作为核心任务。为与“十三五”规划主要目标一致、同时也为了稳定市场预期，会议重申了保持经济运行在合理区间的重要性。我们认为决策层会把2016年的GDP增速目标设定在6.5%或以上。不过，鉴于房地产调整和工业部门产能过剩给经济带来持续的下行压力，实现这一增长目标将面临巨大挑战。

为了实现经济增长目标、应对经济运行中的结构性问题，会议确定了2016年一系列的政策目标。针对这些结构性问题和挑战，决策层强调要抓好去（过剩）产能、去（房地产）库存、去杠杆、降（企业）成本、补短板（扩大有效供给）五大任务。宏观政策基调将保持宽松，财政支出将进一步增加，且企业税负会继续降低。此外，决策层还将加快户籍和社保改革，从而在一定程度上提振城镇住房市场需求。虽然此前财税及简政放权等大部分结构性改革已侧重在改善供给面要素（也即提高生产效率），但最近决策层反复提及的“供给侧改革”还重点强调了具体的产业政策，以及清理过剩产能、关停僵尸企业。

2015年6月，《大别山革命老区振兴发展规划》获国务院批复，皖西革命老区发展正式上升为国家战略。近日，安徽省出台《安徽省贯彻落实大别山革命老区振兴发展规划实施方案》，提出推动皖西革命老区跨越发展的十大主要任务以及到2020年的发展目标，这份几万字的《实施方案》，绘就大别山革命老区振兴的“安徽路线图”。

推进六安通用机场建设，提高通航能力和应急保障水平

重点推进商合杭、合安九客专，六安景铁路，合六城际铁路，合九铁路电化等项目建设。适时开展上海至南通至南京至合肥至六安至信阳至西安（安康）、上海至南京至合肥至武汉等项目规划研究，争取列入国家规划。

2015年中央经济工作会议12月18日至21日在北京举行，会议公报全文于21日公布。我们认为，看多中国经济的集结号已经吹响，偏执看空中国经济将是2016年投资者的最大错误。我们的核心观点是：

第一，2016年经济增速将高于2015年，GDP增长率达到7%不是梦；

第二，供给侧改革不是牺牲短期经济增长，而是需求刺激“升级版”；

第三，财政货币政策“攻防互换”，经济回暖始于财政发力；

第四，2016年通胀归来，央行货币宽松空间极小；

第五，房地产重登大雅之堂，2016年房地产投资将回升；

2015年中央经济工作会议于12月18日至21日在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平，中共中央政治局常委、国务院总理李克强，中共中央政治局常委、全国人大常委会委员长张德江，中共中央政治局常委、全国政协主席俞正声，中共中央政治局常委、中央书记处书记刘云山，中共中央政治局常委、中央纪委书记王岐山，中共中央政治局常委、国务院副总理张高丽出席会议。

习近平在会上发表重要讲话，总结2015年经济工作，分析当前国内国际经济形势，部署2016年经济工作，重点是落实“十三五”规划建议要求，推进结构性改革，推动经济持续健康发展。李克强在讲话中阐述了明年宏观经济政策取向，具体部署了明年经济社会发展重点工作，并作总结讲话。