对于银行的信贷决策来讲，由于有较为标准的抵押物作风险保障，使得信贷评审过程中的财务分析沦为辅助手段。而小微企业信用贷款决策，尤其是额度较大的贷款决策，却不得不倚重系统性的财务分析。所以，财务分析在小微企业信贷评审过程中居于核心地位。但由于小微企业经营管理不规范，尤其财务管理更为甚。通常小微企业出于避税、逃税的目的，致使财务信息不完善、不健全。此外，企业家的财务管理理念通常表现为“锅里烂”，加之财务人员业务素质较低所表现出来的能力差距，使得小微企业的财务管理系统表现为不健全、不规范。这样给外部机构评估其财务状况带来了较大的困难。

最近五个交易日和更长的一段时间内，“上证综指”除了在个别时候略有波动外（比如今天—6月14日跌了6个点），一直都涨的相当不错。这得益于国内不断有利好的消息来作为基础，而国外大部分地区也处于基本利好的大环境中。“深圳成指”差不多也是这样的发展趋势。

但是，子虚的建议是，如果不打算将手中的股票或基金留着“捂长线”，恐怕现在就得开始找个合适的时机来考虑“套现”了。

日前，市住建委公布了2016年上半年的相关房地产数据，并对下半年的工作进行了部署。根据公布的数据显示，上半年我市努力消化库存房地产，截至5月底，全市商品房待售面积981.5万平方米，较2015年底的1079.28万平方米减少了97.76万平方米，按照前5个月月平均销售面积62.36万平方米计算，去化时间为16个月。

2016年上半年我市批准商品房预售面积190万平方米，完成商品房备案21806件，契税补贴3331件。1-5月，全市完成房地产开发投资额82.49亿元，同比增长25.1%。销售套数28346套，同比增长132.85%。销售商品房面积311.81万平方米，同比增长138.53%。销售金额138.28亿元，同比增长117.79%，商品房销售均价4435元/平方米。

中国银监会关于规范商业银行代理销售业务的通知

银监发〔2016〕24号

各银监局，各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行，外资银行：

近年来，随着商业银行代理销售业务快速发展，部分商业银行出现误导销售、未经授权代理销售、私自销售产品以及与合作机构风险责任不清等问题。为规范商业银行代理销售业务，保护投资者合法权益，促进代理销售业务健康有序发展，现就有关事项通知如下：

（2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过）

第一章　总则

第一条　为了规范资产评估行为，保护资产评估当事人合法权益和公共利益，促进资产评估行业健康发展，维护社会主义市场经济秩序，制定本法。

第二条　本法所称资产评估（以下称评估），是指评估机构及其评估专业人员根据委托对不动产、动产、无形资产、企业价值、资产损失或者其他经济权益进行评定、估算，并出具评估报告的专业服务行为。

中国银监会关于印发《商业银行声誉风险管理指引》的通知

银监发〔2009〕82号

机关各部门，各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司，邮储银行，各省级农村信用联社，银监会直接监管的信托公司、财务公司、金融租赁公司：

《商业银行声誉风险管理指引》已经银监会第87次主席会审议通过，现印发给你们，请遵照执行。

请各银监局将本通知转发至辖内银监分局和银行业金融机构。

二○○九年八月二十五日

国家发展改革委办公厅关于印发《商业银行收费行为执法指南》的通知

发改办价监〔2016〕1408号

各省、自治区、直辖市及计划单列市、副省级省会城市、新疆生产建设兵团发展改革委、物价局：

为落实《中共中央国务院关于推进价格机制改革的若干意见》（中发〔2015〕28号）关于“对存在市场竞争不充分、交易双方地位不对等、市场信息不对称等问题的领域，要研究制定相应价格行为规范和指南，合理引导经营者价格行为”的要求，我委总结价格主管部门多年执法实践，研究制定了《商业银行收费行为执法指南》。现印发你们，请认真参照执行。

核心结论

中国房地产市场存在的最大问题一直以来就是巨大的结构性供需不匹配，实际上也就是三四线城市的库存问题。2015年下半年以来，在国家政策的刺激下，房地产销售增速快速回升，房地产开发投资增速在今年也由负转正。但在房地产市场火爆的同时，我们认为房地产市场的结构性库存问题可能非但没有减缓，反而日益严重了。

水电项目对政策补贴的依赖较小，资产还款现金流充裕稳定，具备较强的抗经济周期特性。但是，水电项目也有风险。目前水电行业不良贷款集中于小水电，本文主要谈谈小水电信贷需要关注的因素。

国内一般按照单站装机容量划分电站规模，现阶段，我国将单站装机规模在5万KW（不含）以下的电站称之为小型水电。

一、小水电站与中大型水电站的共性和差异

（一）共性

本文来自微信公众号"信贷白话（xdbh01）

— — — — — — — — — —

以国内信用证为例。

作为企业老板，手头资金紧张，可以提供的抵押担保物有限，那该怎么办？能不能借助一笔贸易，通过国内信用证来套取银行的资金呢？

让我们先来看看国内信用证有什么“空子”可钻。

信用证是指开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额的、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件，是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件。信用证是国际贸易中最主要、最常用的结算方式。信用证的出现很好的解决了国际贸易中买卖双方因地域差异互不信任而导致买卖双方之间的风险承担问题，通过银行信用的介入，既确保了买方按时、按质、按量收货，又确保了卖方按时、足额的收款，也更进一步的满足了买卖双方的融资需求。1997年，中国人民银行出台了《国内信用证结算办法》，正式将信用证这个西方信用体系中的金融产品移植到了国内。自2008年以来，随着市场推广力度的加大，国内信用证作为一种带有融资功能的支付结算工具，越来越受到企业、尤其是中小民营企业的欢迎。

全国房地产开发投资逐渐放缓增速，高盛预测，6至9个月后中国房地产将迎来拐点。

2016年6月13日，王逸等高盛分析师在报告中称，预计房地产行业将在6至9个月后（即2017年第一季度到第二季度）迎来转折点，逐渐上升的行业杠杆率、疲弱的市场需求将导致2017年价格趋于下行。

“房地产投资和新开工面积增速放缓，房地产投资需进一步放缓才能遏制供应。”报告称，由于2015年基数较高，预计2016年6月新建房屋面积数据将同比下降。而5月房屋新开工面积增速放缓至11%左右，为2016年来最低。

随着工业增加值、固定资产投资、进出口、财政支出、社会融资和信贷等经济数据全面下滑，国际社会再次出现中国经济将硬着陆的声音。居民消费始终被寄予厚望，事实上在近年来也取代了投资，成为中国经济增长的第一动力。然而，4月份的最新消费数据表明，经济的持续疲软，已经影响到消费者对经济增长的前景和居民的消费信心。笔者认为，居民消费动力如果熄火，中国经济无疑将雪上加霜。

居民消费增长快速回落，消费者信心已现疲态