本文来自微信公众号"信贷白话（xdbh01）

— — — — — — — — — —

银监发〔2016〕42号

各银监局，各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行，外资银行：

为加强银行业金融机构信用风险管理，防范风险累积，现就有关事项通知如下：

一、改进统一授信管理。银行业金融机构应将贷款（含贸易融资）、票据承兑和贴现、透支、债券投资、特定目的载体投资、开立信用证、保理、担保、贷款承诺，以及其他实质上由银行业金融机构承担信用风险的业务纳入统一授信管理，其中，特定目的载体投资应按照穿透原则对应至最终债务人。在全面覆盖各类授信业务的基础上，银行业金融机构应确定单一法人客户、集团客户以及地区行业的综合授信限额。综合授信限额应包括银行业金融机构自身及其并表附属机构授信总额。银行业金融机构应将同业客户纳入实施统一授信的客户范围，合理设定同业客户的风险限额，全口径监测同业客户的风险暴露水平。对外币授信规模较大的客户设定授信额度时，应充分考虑汇率变化对风险暴露的影响。

摘要

2016年秋季，国内经济值得重点关注的四个事件如下：第一，第三季度经济增长基本符合市场预期，连续三个季度保持6.7%的增长水平，但是，内生可持续增长的动力仍然不足；第二，房地产投资对经济增长贡献大，但是，房地产市场金融化、杠杆化、结构化趋势显著，房地产调控有效性待观察；第三，工业品出厂价格指数PPI连续54个月负增长后首度转正，去库存、去产能、去杠杆到达了一个阶段，但是，“三去”仍有重大空间；第四，由于国内经济增长缺乏实质性支撑，微观主体对经济前景预期没有实质改变，外部复杂的国际环境特别是美联储12月加息预期强化的情况下，美元呈现加速升值的态势，美元指数预计在年底前将突破100大关，人民币汇率双重贬值趋势加速，内外风险共振需要值得重点关注。

贷前调查报告、贷中审查报告和贷后检查报告共同构成了贷款“三查”报告体系，是由信贷人员在不同阶段完成的文件。

优秀的贷款三查报告在内容、结构逻辑和表述等方面必须符合以下要求：

一、实事求是

优秀的贷款三查报告应以事实为依据，实事求是地陈述调查情况，不出现与事实不符的表述语句，更不能未经核实就原文照录借款人提供的材料。特别对借款人经营情况的判断，须提供相关的财务数据支持，切勿出现与事实不符的主观判断。

本文来自微信公众号"信贷白话（xdbh01）

— — — — — — — — — —

一、银行贷款“借新还旧”的由来和最初的依据

“借新还旧”最早来源于中国人民银行于2000年9月25日《不良贷款认定暂行办法》（银发〔2000〕303号），这个办法也是“借新还旧”最初依据。其第九条规定：贷款到期（含展期后到期）后未归还，又重新贷款用于归还部分或全部原贷款的，应依据借款人的实际还款能力认定不良贷款。对同时满足下列四项条件的，应列为正常贷款：（一）借款人生产经营活动正常，能按时支付利息；（二）重新办理了贷款手续；（三）贷款担保有效；（四）属于周转性贷款。这个办法出台之初，对缓解不良贷款的形成，降低不良贷款的比例起到了很大的作用。

10月27日，一份疑为杭州市中级人民法院下发的浙江远洋运输股份有限公司破产民事裁定书在网络流传。裁定书称，杭州中院依破产法裁定：宣告浙江远洋运输股份有限公司破产，本裁定自即日起生效（2016年10月25日）。这意味着浙江远洋正式破产。

浙江远洋一位前高层向记者证实了该消息，对此其仅表示，“该来总归是要来的”。

该裁决书显示：2016年7月20日，浙江交通投资集团（下称‘浙江交投’）以浙江远洋不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力为由，向杭州中院申请对该公司进行破产清算。

为进一步规范全市房地产开发企业经营行为，维护市场秩序，优化市场环境，保障消费者合法权益，促进全市房地产市场稳定健康发展，六安市房产管理局与市住房建设委员会今日联合召开了“六安市规范房地产开发企业行为及维护房地产市场秩序专项整治工作会议”，六安市区、县区多家房企代表和负责人齐聚一堂，为整治房地产市场目前存在的问题贡献自己的一份力。

本次会议正式公布了《房地产开发企业经营行为专项整治行动方案》，旨在坚持依法行政、违法必究、执法必严的指导思想，推动规范房产开发企业经营行为专项整治行动常态化、制度化、规范化。

中国领导人对国内服务业的蓬勃发展寄予厚望，但实际上，服务业未能填补制造业低迷留下的空白。服务业接不起重担使得中国政府推迟早该进行的结构性改革，继续依赖投资驱动的增长模式。

如今中国经济面临更为艰难的时期。出口导向的大规模生产不再像过去那样充当中国经济的增长引擎，而向高附加值、创新驱动的工业增长模式的转型只是刚刚开始。

因此政府对服务业的表现寄予厚望。首先看一些事实：官方统计数据显示，2015年，服务业增加值占GDP的比重首次达到50%。服务业增长8.3%，是唯一增速超过整体GDP增速的行业，表现强于工业和农业。

远在大洋彼岸的富国银行因开设虚假账户一案被罚款1.85亿美元，董事长兼首席执行官John Stumpf 落魄离开。银行还面临源源不断的来自前员工、客户和股东的诉讼。国富银行，就这么黯然离开了宇宙第一行的宝座。

这件事儿也算是银行界的一个大丑闻了，如今终于有了定数，10月12日，富国银行宣布，现年63岁的富国银行董事长兼首席执行官John Stumpf退休，此人事变动立即生效。银行还表示，Stumpf将不会获得离职补偿金，并将没收此前给予他的4100万美元股票奖励。

没有丰富司法实践的人往往习惯性地认为，债权有充足土地使用权或者房产所有权抵押担保的，自己的债权就有保证。即使债务人到期不还本付息，还有实现抵押权可以保证债权的实现。

但在司法实践中，债权即使有抵押担保，在执行程序中也未必能够得到顺利实现。

一、抵押物租赁在先，抵押在后，抵押权不能对抗租赁权

依据《物权法》第一百九十条：订立抵押合同前抵押财产已出租的，原租赁关系不受该抵押权的影响。抵押权设立后抵押财产出租的，该租赁关系不得对抗已登记的抵押权。

近日，住房城乡建设部再出重拳规范房地产开发企业，明确提出将对发布虚假房源、恶意炒作、捂盘惜售等9种不正当经营行为依法严惩。在多地楼市调控升级的背景下，此举无疑又是一记响雷，表明政府意识到当前整治房地产市场秩序已刻不容缓，决心剪除扰乱市场的毒瘤以实现房地产市场的长期健康发展。

包括本轮房价飞涨在内的历次楼市波动，均暴露出房地产市场秩序混乱是推高房价的重要因素，部分开发商为牟取暴利，惯于散布假消息，人为制造恐慌，严重损害消费者利益，影响楼市健康发展。

中期借贷便利（Medium-term Lending Facility，MLF）于2014年9月由中国人民银行创设。中期借贷便利是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，可通过招标方式开展。发放方式为质押方式，并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。

主要内容

对于当前中国金融形势，国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠表示，最近一两年内出现系统性金融风险的可能性很小，但中期风险不可低估。

10月16日，在华夏新供给经济学研究院主办的新供给2016年第三季度宏观经济形势分析会上，张承惠表示，当前中国金融风险比较突出的首先就是银行风险，因为在中国的金融体系中，银行始终是发挥着主导的作用，所以，实体经济疲弱，商业银行一定会面临着资产质量恶化的压力，而且最终实体经济也好，金融体系也好，在中国现有金融结构之下，恐怕很多风险都会集中表现在银行身上，近几年商业银行不良率和关注类的贷款的比重仍然在攀升。