中国银行业监督管理委员会、华人民共和国工业和信息化部、中华人民共和国公安部、国家互联网信息办公室令

2016年第1号

为加强对网络借贷信息中介机构业务活动的监督管理，促进网络借贷行业健康发展，依据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》等法律法规，中国银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。经国务院批准，现予公布，自公布之日起施行。

在发现澳大利亚的黑天鹅之前，欧洲人认为天鹅都是白色的，“黑天鹅”曾经是他们言谈与写作中的惯用语，用来指不可能存在的事物，但这个不可动摇的信念随着第一只黑天鹅的出现而崩溃。

黑天鹅的存在寓示着不可预测的重大稀有事件，它在意料之外，却又改变一切，但人们总是对它视而不见，并习惯于以自己有限的生活经验和不堪一击的信念来解释这些意料之外的重大冲击，最终被现实击溃。

没有一家企业能免受“黑天鹅”事件的影响。但企业的董事会、高管团队和企业风险管理部门应以更为宽广的视角看待这些事件的风险和造成的后果，预先做好迎接意外事件的准备。

记者从知情人士处获悉，中国最大的民营船厂扬子江船业（BS6.SGX）正通过裁员来渡过低迷的市场环境。

扬子江船业在新加坡上市。记者掌握的材料显示：扬子江船业在去年进行的数轮裁员中已经裁去6000人，员工总数已由28000人降至22000人。扬子江船业计划在今年年底前继续裁员2000人。

一位被扬子江船业解雇的工人向记者表示，他所在的钳工班组一共有10人，公司采用不记名投票的方式让班组成员投票让谁离开，得票数最高的两个人被公司解雇。该工人还表示，被解雇后他现在在船厂附近以开专车谋生，收入比以前在船厂上班还要高一些。

房地产去库存已然成为2016年的国策，至于去库存的方式，极端的业内人士观点说是“炸掉”，而政府，采取的是各种买房优惠政策，拉动购房需求来去库存。

靠老百姓的住房需求，能去掉眼前的房地产库存么？我们重点从消费需求的增长来看。

人口数量与年龄结构变化是驱动房地产市场发展的长期因素。因此，我们首先从人口增速及其结构变化来看房地产的消费需求。

上个世纪70年代初和80年代中后期的人口高峰带来了1985-2010年劳动力的增长，同时也带来了房地产“刚需”的增加，从商品房住宅的销售统计来看，1986-2015年，商品房销售面积销量一路上涨，年均增速超过25%，总量达到116亿平方米。全国住宅平均价格也由1991年的756元/平方米上涨到了2015年的6973元/平方米。随着计划生育的严格执行，1990年后，中国人口增速已经下降到1.5%以下，目前人口增速为0.5%左右。根据联合国教科文组织的测算，中国人口将在2030年达到顶峰14.5亿人，然后逐渐减少。而劳动力人口五年前就已经出现拐点：2010年，15-64岁人口占总人口比例达到74.5%的峰值，随后开始下降，到2015年这个比例下降到72%。

本文来自微信公众号"信贷白话（xdbh01）

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最后来谈一下，商业银行如何做小微业务的思考，只谈干货。

从前三篇的理论分析、同业实践中笔者认为商业银行要做好小微业务要遵循以下四条原则：

1、必须找到解决信息不对称问题的抓手。（借助外力，选准切入点、“信息中枢”）

2、小微业务首要防范的不是个案风险，而是系统性风险。（风险管理架构的设计，激励约束机制的制定，风险制衡。选准行业、设计方案，没有行业风险，个案风险才可以通过大数法则来解决。）

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在分析小微业务的授信风险前，让我们来看看我国小微企业的现状。

从以上数据可以看出，目前我国的小微企业（在银行的信贷实践中，小微企业的统计口径中也包括个体经营户）总数大约在4000万左右，其中近一半集中在批发零售业，数量为1900万，第二大行业集中在交通运输、仓储和邮政业，数量为900万，约占总数的22%，第三大行业集中在工业，数量为410万，约占总数的10%，第四大行业为住宿和餐饮业，数量为260万，约占7%。这四大行业里的小微企业数量已经约占小微企业总数的85%！

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小微业务的真正发展，业内公认的里程碑事件是2009年银监会提出“大中型银行要力争2009年第一季度末、最迟不超过第二季度，建立专门针对小企业融资的专营机构”。自此，原附属于公司业务部下的小企业业务作为银行的一级部门开始独立，各总行、一级分行纷纷设立一级部门，一般叫做小企业金融部或中小企业部。我们来看看同业是怎么做小微业务的，有什么可以借鉴，他山之石可以攻玉。

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接手小微业务有几个月了，在这样的环境背景下，负责小微业务的审批确实是个烫手山芋，本着“人生中每一次挑战都是一个自我提升的机会”这样的信念，近两个月来一直在啃这个硬骨头，现在把自己的一些思考总结一下，就谈四个方面的内容：为什么要做小微业务（理清思想，做还是不做）；同业的做法（他山之石，可以攻玉），风险点在哪里（找到核心的核心），我们怎么做（出发点，落脚点）。

6月29日，国务院常务会议原则通过《中长期铁路网规划》，高铁网规划由 “四纵四横”扩大到“八纵八横”，并要实现铁路交通基本覆盖县级以上行政区。本文认为，大规模铁路交通建设也会造成严重的产能过剩。在中央推进供给侧结构性改革，要求落实“去产能”等五大重点任务的形势下，《中长期铁路网规划》是否会造成更为严重的铁路产能过剩和资源空间错配，是需要慎重拍板的。

“十三五”时期我国面临经济下行压力加大的挑战，投资高铁和中西部铁路被有关部门认为是拉动内需的重要选项，近年铁路的固定资产投资均在8000亿元以上。我国铁路确实存在投资空间，但主要是大都市区的轨道交通，如果出现投资结构和投资地域错配，会造成严重的产能过剩，其表现形式是铁路运输能力的大量闲置和国家难以承受的巨额债务负担。

8月18日，阿里巴巴董事局主席马云在2016中国保险业发展年会上发表演讲，他毫无官气、平实易懂的讲话瞬间刷屏了我的保险朋友圈，引发普遍关注。

在感恩传统保险业多年积累和表扬保险监管部门之前，马云先生绵里藏针地批评到：“保险最有机会回归到保障的本质，回归到自己最初的使命，真正是公益的心态，商业的手法。很遗憾，现在很多企业是倒过来的。”

他还指出：“未来保险要从主要依赖销售，转向依赖从头到尾的动态大数据风控。我很钦佩保险公司有几十万上百万的人力团队，但任何一场技术革命，都是从团队组织的变革而来。”“保险公司的核心人员未来是大数据工程师。这最终会带来组织形式的巨大变化。”

2016年7月23-24日，中国成都

1. 我们在成都举行会议，审议在应对关键经济挑战方面的努力，以及年初以来所取得的进展。我们本着团结合作的精神密切开展工作，并就各项议程取得了切实成果,这些成果将提交杭州领导人峰会审议。

2. 全球经济持续复苏，但仍旧弱于预期。同时，增长成果应在国家内和国家间得到更广泛的分享以促进包容性。全球经济环境充满挑战，下行风险持续存在，突出表现在大宗商品价格波动以及许多经济体低通胀。金融市场波动仍然很大，地缘政治冲突、恐怖主义和难民流动继续使全球经济环境复杂化。此外，英国脱欧公投结果也加大了全球经济的不确定性。G20成员已经准备好积极应对英国公投带来的潜在经济和金融影响。今后，我们希望看到英国作为欧盟的密切伙伴。

一个“国家级”风投今日亮相。

8月18日，中国国有资本风险投资基金股份有限公司正式成立。基金总规模按2000亿元人民币设计，首期规模1000亿元。其中，中国国新控股有限责任公司出资340亿元，作为主发起人和控股股东，中国国新控股有限责任公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、深圳市投资控股有限公司分别出资300亿元、200亿元和160亿元。