无论在传统金融还是互联网金融领域，风控都成了一个紧俏的职业。这跟近几年金融领域形态的多样化有关，用户对于风险控制变得越来越关注。
风控包含了两类工作，即风险管理和内部控制，但在不同类型的企业中，风控的管理及控制的领域方向也会有所不同。
这并不算是个新职业，但我们发现它的职业发展势头正变得越来越好。根据科锐国际的统计数据表明，在金融行业各职能部门的薪酬涨幅里，尽管中后台部门仍然没有前台部门的15％高，大约在5%至10%之间，“不过风控在中后台其它职能部门中算是涨幅比较高的。”科锐国际金融行业总监李珉说。
如果说“去库存”一直是2014-2015年国内制造业、房地产业的主题，那么现在轮到金融业了。
国内制造业自2012年到2015年经历了四年痛苦的调整，库存积压严重，需求明显下滑，工业品价格从2011年的峰值最深下跌了60%，很多制造业的子行业被称为两高一剩行业,房地产业在2014-2015年也曾是库存大量积压的行业，三四线城市商品房库存消化时间一度上升到4-5年。经过2016年各种方法的去库存、去产能，这种趋势终于得以暂时逆转。
但是， “三去一降一补”中的“三去”还有一个“去杠杆”，在去库存、去产能的过程中，我们不但没有去杠杆，杠杆还出现了迅猛增加，这个杠杆在实体经济的资产负债表中体现为负债，而在金融业的资产负债表中就体现为资产。如果我们将金融业类比于制造业，“融资”可以说是金融业制造的产品，从现金回收的角度看，制造业的企业将产品销售回款后，现金才得以回收，而金融业投出去的资金得以回收才能算是生产的产品真正被销售了，在资金回收之前生产留存的产品都是库存。金融业的产品还有它自身的个性，就是他派生的信用货币有极强的系统关联性，简单说就是货币作为一种特殊的商品，其生产和流动具有极强的关联性，一活俱活，一死俱死。
一、前言
股市中有句名言，叫做“会买的是徒弟，会卖的才是师父”。其含义是指：什么时候卖股离场的问题，才是股市投资的最重要问题。通常认为，股市有三种类型投资：短线的技术投资、中线的趋势投资以及长线的价值投资。相比较而言，短线技术派投资者更注重离场的问题，通常奉行的是快进快出的炒股策略，一旦技术图形走坏，即使亏损，也要进行止损离场；趋势投资者则往往在趋势形成初期介入，在趋势背离时离场；长线投资者则对投资企业长期价值看好，在企业成长到预期的市值范围时选择离场。因此，股市投资者关于进场和离场都有较为明确的时机性与策略性安排的。
2016和2017年之交，中国经济最大的命题是什么？创新创业、调控房价、拉动内需、转型升级……这些长期弥漫在公共舆论场的老套词汇，听起来相当“正确”，但都不是最要紧的。
最要紧的、最重要的事只有一件：加强资本管制，应对即将到来的全球资本争夺战。必要时，甚至要不惜采取最强力手段，打击资本外逃。
实际上，当前所有财经领域的讨论都指向了同一个命题，即如何保资本。曹德旺“跑了”、“死亡税率”、“债市萝卜章”以及“妖精、害人精”等热词背后，要么是资本因国内成本高、收益低流向海外，要么是资本困于国内，只能通过灰色手段在股市、债市“非正常”套利。
对万能险的评价可谓两极分化。正方主张，万能险是国际上兼具投资与保障功能的主流保险产品；反方认为，万能险为兴风作浪的妖精输送了弹药。事实上，两种观点都是正确的。因为，国际上的万能险与在中国股市兴风作浪的万能险完全不是一个东西。
万能险是人身险
万能险产生于美国，全称是万能人身险（Universal Life Insurance, ULI），是人身险的一种。人身险可分为两大类，保护型（Protection Policy）和投资型（Investment Policy）。
市场一直猜测，为什么钜盛华要让渡部分表决权给前海人寿，现在终于真相大白。
前海人寿财报显示，2016年上半年公司净利润63亿元，投资收益为129亿元，但若剔除对万科的投资收益入账的约80亿元浮盈，公司会转成巨亏。
数据显示，2016年上半年，前海人寿的投资收益为129亿元，但如果扣除长期股权投资和投资性房地产增量共473亿元，其投资收益为-344亿元。
寿险公司头几年亏损本是正常现象。但前海人寿80%的业务来自万能险，实际资金来源于刚性的、有固定回报的银行理财渠道，这就造成前海人寿的偿付能力主要取决于当期的投资回报。业内人士分析，前海人寿急着将投资万科的收益违规并表，做成投资收益盈利129亿元，是为了应对监管机关对保险公司偿付能力的核算要求。
虽然经济开始复苏，但货币政策、财政政策还不到退出的时候，北大国家发展研究院院长姚洋在12月21日举行的 “朗润•格政”论坛上表示。他对明年经济增长前景表示乐观，认为增长率会比今年高。此外，姚洋指出，虽然营改增似乎给企业节省了5000亿，但因为增值税的税率还是偏高，大家还是抱怨成本太高。所以，这次曹德旺引发的热议对于促进明年真正做到降成本，可能是一个契机。
“很多人说明年的增长率还要下行，我觉得多数人是在预测潜在增长率，潜在增长率在不断下降，而没有预测真实的增长率。各项经济指标都在向好，我们应该有信心，这次经济下行已经触底，明后年我国应该会真正走向经济的复苏。”不过姚洋也指出，明年保增长不能放松。“好多经济学家说，既然我们的经济开始复苏了，PPI转正了，所以一些货币政策、财政政策应该退出了。我认为，还不到退出的时候。”他指出，现在整个经济还在底部，在这种情况下，保持一定的货币发行速度，保持一定的财政力量投入，对于稳定明年的经济增长还是至关重要的。
在酝酿近三个月之后，网联平台的筹建近期已经启动。
值得关注的是，原方案由于争议较大被否决。此前计划由两家支付巨头（支付宝和财付通）主导建设的思路，由于标准难统一，很难互相备份，加之系统建设不透明，其它支付机构有“后门”担忧（涉及机构的信息保护）等备受争议，最终被否决。
据记者从多个渠道了解，新的方案充分体现了“共建、共有、共享”的原则，由网联平台的各参与方自主共建，确保从最初就统一技术标准和业务规则，即确保技术标准是网联自己的。该平台计划于明年3月31日上线，支付机构将按照有关技术标准门槛分批接入。
本文来自微信公众号"信贷白话（xdbh01）
— — — — — — — — — —
“银行不放款，等于企业不生产！”
“银行就是做风险生意的，就像生娃儿一样，娃儿还没有生出来怎么就知道不健全。”
远在大洋彼岸的富国银行因开设虚假账户一案被罚款1.85亿美元，董事长兼首席执行官John Stumpf 落魄离开。银行还面临源源不断的来自前员工、客户和股东的诉讼。国富银行，就这么黯然离开了宇宙第一行的宝座。
这件事儿也算是银行界的一个大丑闻了，如今终于有了定数，10月12日，富国银行宣布，现年63岁的富国银行董事长兼首席执行官John Stumpf退休，此人事变动立即生效。银行还表示，Stumpf将不会获得离职补偿金，并将没收此前给予他的4100万美元股票奖励。
对于当前中国金融形势，国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠表示，最近一两年内出现系统性金融风险的可能性很小，但中期风险不可低估。
10月16日，在华夏新供给经济学研究院主办的新供给2016年第三季度宏观经济形势分析会上，张承惠表示，当前中国金融风险比较突出的首先就是银行风险，因为在中国的金融体系中，银行始终是发挥着主导的作用，所以，实体经济疲弱，商业银行一定会面临着资产质量恶化的压力，而且最终实体经济也好，金融体系也好，在中国现有金融结构之下，恐怕很多风险都会集中表现在银行身上，近几年商业银行不良率和关注类的贷款的比重仍然在攀升。
宝万之争事件中，宝能的巨额资金来源一直是市场关注的焦点。监管机构聘请专业机构进行专项核查发现，宝能的杠杆率高达4.19倍。新华社于6月底、7月初连续三次发文评点宝万之争，资金来源也是重中之重。近日，摩根大通发布报告《影子银行+双倍杠杆的风险：万科宝能案例》，更是将宝能资金来源与庞大的影子银行体系联系在一起，担忧中国金融市场的系统性风险。
让各方警惕的并非宝万之争的事件本身，而是宝能以杠杆并购“蛇吞象”的示范意义以及由此可能带来的连锁反应。在影子银行遭遇“资产荒”和并购重组迎来黄金时代的双重背景下，这种连锁反应很可能在中国市场掀起一轮杠杆并购浪潮，最终将中国金融市场和实体经济带入一场新的危机，不得不防。