2019年，强监管的“威慑”仍在继续，穿透式监管逐步深入。

年初至今，银行监管方向或许能从罚单中可窥一斑。据不完全统计（统计口径为罚单处罚日），截至7月末，银保监会、各地银保监局及分局2019年已开出近1500张罚单，涉及全国共312家银行、868名相关责任人员被罚，50人被禁止终身从事银行业工作，46张罚单罚没超过百万元，总罚没金额超过4.3亿元。不过，鉴于披露罚单流程和时间的滞后，仍有大批罚单在途未公示。

从银行领到的处罚案由来看，涉嫌违法发放贷款，内控管理不到位，信贷资金被挪用，贷款资金违规流入房地产等仍是“重灾区”。最近半年多来，开出的115张银行“涉房”罚单透露出更强约束信号，多部门密集下发的文件、公开表态显示对房地产市场的监管“只紧不松”。

2019年6月19日，国务院常务会议明确，加快推进城镇老旧小区的改造（下称旧改）工作。

旧改的对象，指的是建成于2000年以前，公共设施落后，影响居民基本生活，且居民改造意愿强烈的住宅小区。

按照住建部的要求，旧改项目重点包括改造建设小区水电气路及光纤等配套设施，有条件的可因地制宜加装电梯，配建停车设施、养老和抚幼服务设施、无障碍设施，实施节能改造等等。

这是一项“量大面广”的工程。据住建部统计，目前，全国各地上报需要改造的城镇老旧小区共有17万个，涉及居民上亿人。

香车与美人，始终是人类最高欲望的表达之一。但是如今，对于成千上万车企和车企上下游供应商而言，“香车”已成过去。

随着市场整体疲弱带来的库存积压，以及新能源、智能化等科技转型所面临的不确定性，汽车行业正充满焦虑。但另一方面，要刺激经济复苏，除了房地产，便是汽车。因此，这个行业现在正被加入新的变量，比如政策松绑、贸易战等。那么，这些变量能带来转机吗？

一、库存“堰塞湖”

依据2018年人口变动情况抽样调查数据，我市常住人口达483.7万人，人口结构正面临新变化、新挑战。

人口规模与增速倒挂，老龄化①程度趋向深度。作为人口大市，六安市常住人口数量始终位居全省前五位，与人口增速形成倒挂，比较2015年以来常住人口数据，三年期人口只增加9.6万人，增速仅为2.03%，全省倒数第二位。全市自2000年迈入老年型社会以来，老龄化日益加深，目前，60岁及以上人口占比达18.7%，65岁及以上人口占比达13.4%。

随着年报季的结束，通过对目前32家上市银行的贷款情况的对比分析，我们发现了一些值得关注的趋势。

1、票据贴现余额快速增长，同比增长超过四成，增速远超整体信贷增幅。

2、企业贷款及垫款增速企业贷款及垫款增速下滑较大，同比增长降至5.06%。

3、制造业贷款及垫款总额已经连续四年下降，2018年降幅较上年有所加速，变动趋势值得关注。四大国有银行针对制造业的贷款投放金额集体下降，成为上市银行制造业贷款总额下降的主要原因。部分城商行针对制造业的贷款投放明显提升，但是由于基数较低，无法完全对冲四大行和股份制银行投放下降带来的影响。

非洲猪瘟病毒不仅大肆蹂躏了中国的养猪产业，导致本地猪肉价格飙升，其造成的恐慌已经蔓延到全球，价格上涨已外溢至海外，令整个肉类食品产业链出现涟漪效应。

简单地说，非洲猪瘟对全球食品产业造成了巨大影响，它不仅对中国养猪业构成了直接的巨大打击，还间接刺激了全球猪肉及其他肉类价格上涨。

彭博社称，由于中国猪肉短缺，世界各地的肉类供应商向中国出售的猪肉正在增加，其结果就是美国和欧洲的猪肉供应紧张，从而推高了本地价格。鉴于中国的非洲猪瘟疫情仍在持续，这种趋势可能会延续下去，预计未来几个月从烤肉到西班牙火腿、德国香肠等各种猪肉相关食品都将大幅涨价。

中国银行业协会联合普华永道在近日发布的《2018年中国银行家调查报告（下称‘报告’）》显示，多数受访银行家认为，2018年贷款受限最严重，不良贷款增速最高的行业都是房地产。

其中，15.3%的银行家认为2018年房地产不良贷款率上升最快，占比最多。12.5%的受访者认为是冶金行业，9.8%的银行家则认为是纺织业。该报告对127家银行业金融机构，2380位银行家进行调查。

2017年的时候，被银行家预期不良率上升最快的为冶金业，占22%，其次为商贸业，占16.2%，第三才是房地产业，占14.2%。

近几个月来，信用卡开始走上了一条整改的路线，不少信用卡用户反映被银行通知调降信用卡额度。当然，整体上大面积的降额暂未发生，不过很可能已经在路上。

银行降低部分信用卡授信额度的原因，主要还是出于风险控制。之前，信用卡的发展信奉的原则是多多益善，为了抢夺市场份额，扩大信用卡使用群体，信用卡的审核门槛变得很低，业绩与工资挂钩的方式也激励着业务员疯狂的追求用户增长，并不关注个人风险的管控。如此一来，随着用户数量激增，部分信用卡客户出现了还款能力有所下降，是自然而然的。

17日晚间，中国银保监会网站公告，有着宇宙第一大行之称的工商银行设立理财子公司已经正式获批。这是继建设银行、中国银行、农业银行、交通银行之后，五大国有行理财子公司设立全面获批。

从2018年底首批至今，银保监会分三批核准了五大国有银行的理财子公司设立，在五大国有行之后，还有多家银行的申请已获得受理或拟提交申请，20家以上公告了发起设立理财子公司。

值得注意的是，与前两批4家国有行获批的措辞相比，此次工商银行理财子公司获批，新增了“尽快实现理财子公司开业运营，为实体经济和金融市场提供更多新增合规资金”。

2019年1月11日，银保监会召开“重点监管工作通报会”。

会议内容显示，银行贷款仍然是社会融资的主要途径。2018年前11个月，人民币贷款增量占社会融资规模增量的83.4%，银行贷款与直接融资的规模悬殊愈发明显。这意味着融资渠道间接、单一，企业更多依赖于银行贷款。

2018年，民营企业尤其是中小微企业的融资难、融资贵问题引发社会关注。2018年12月19日召开的中央经济工作会议再次强调，解决好民营企业和小微企业融资难、融资贵问题。

新年伊始，央行率先发了个“大红包”。

2019年1月4日傍晚，中国人民银行决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。同时，2019年第一季度到期的中期借贷便利（MLF）不再续做。

中国人民银行有关负责人官方表示，此次降准将净释放约8000亿元长期增量资金，可以有效增加小微企业、民营企业等实体经济贷款资金来源。

更多人关心的是，降准是否会让更多资金流入楼市？中原地产首席分析师张大伟发文表示，降准目的不是为了给楼市喘气，但难以避免楼市将有所获益，“降准既能缓解房地产企业的资金压力，对于购房者按揭来说也能够相对获得平稳的信贷价格。”

残值跌幅惊人

记者在瓜子二手车平台搜索北京地区二手电动汽车，仅得到167个结果。该平台上海、深圳等城市的新能源二手车数量更少，仅为几十到一百辆左右。其中北京地区售价在3-5万的二手车占将近40%。值得注意的是，在该网站上，原价20-30万元万元左右的燃油车二手价多为12-16万，而原价相同的新能源汽车，二手车售价仅为4-9万，还不到燃油车的一半。

根据汽车数据调研公司众调科技发布的10月份全国二手车残值数据，目前国内市场中新能源二手车型主要集中在A级和C级，其中10月份新能源二手车，残值率排在前三位的车型分别是比亚迪秦、荣威和吉利帝豪，残值率均为50%左右。据了解，正常的燃油车的贬值率一年在15%以内，但新能源汽车一年的贬值率高达50%，新能源二手车的残值为何如此低？