预期损失（Expected Loss），简称EL，是指在给定时段内可预计的任何一种风险或一系列风险的损失的平均水平，即风险概率分布的平均值，可以理解为“最频繁的损失”。预期损失由于其可预期性而不成为真正的风险，而是反映风险的一个指标，在资本管理高级方法下，预期损失的计算公式由违约概率、违约损失率、违约风险暴露共同决定。

银行通常需要为风险资产计提准备金（例如贷款损失准备）及通过风险定价来抵御预期损失。

非预期损失（Unexpected Loss），简称UL，是指除预期损失之外的具有波动性的资产价值的潜在损失，即超出预期损失的部分。银行一般会基于数学方法来计算一定程度上的非预期损失规模，非预期损失通常需要用自有资本金来覆盖。非预期损失及其所需的资本就基本代表了风险与资本的关系。

银行对非预期损失的计量有多种方法，例如资本管理高级方法对非预期损失的计量提出了一个建议性框架，即通过计算风险加权资产来完成对资本需求的计算，一般称之为监管资本。此外，银行也可以根据自身的风险管理实践及工具建立内部模型对非预期损失进行估算，一般称之为经济资本或内部资本。

极端损失是超过一定置信区间而发生的损失，是小概率事件，可以理解为在一些极端情况下（例如金融危机、战争）发生的损失。

由于极端损失的“偶发性”特征，银行不可能也不需要为极端损失经常性地筹措资本金，但银行需要定期针对资产进行压力测试，评估极端损失的影响，建立相应的预警机制，在极端损失事件发生之前采取必要的行动确保银行的经营安全。