贷款利率转换：挂钩LPR还是选择固定利率
根据《中国人民银行公告〔2019〕第30号》，2020年3月1日起，各大银行要向客户提供存量浮动利率贷款定价基准的转换服务，或者转换为挂钩LPR，或者约定为某个固定利率。
据【子虚】了解，目前各大银行均已提供线上自助申请或是线下到网点办理的服务，可以在3月1日至8月31日之间随时提出申请，转换利率的设置方式。
不过，对于普通客户（尤其是住房按揭贷款等类型的个人客户）来说，仍需注意以下几个问题：
1、挂钩LPR意味着选择更具有市场化特点的利率，可能会在未来存在更大的波动性和不确定性。LPR其实主要反映金融市场的流动性状况，包括经济增长速度，信贷资金可以提供的规模，银行对相关区域和产业的盈利及风险预期的判断等等。当然，央行的调控政策也起到了很重要的导向作用，央行可以通过调整法定存款准备金率（降准），再贴现（也包括再贷款），公开市场操作（买卖债券）这三大货币政策工具，对市场情绪进行引导，对市场上流通的资金总量进行调节（放水/收紧），而这些政策性因素的效果是直接的，迅速的，极其明显的。
2、最近几年的LPR持续下行，并不意味着未来LPR依然会继续保持下行的态势。之前我国的贷款利率与国际平均水平相比，确实偏高，这也是近几年持续下调的主要原因，但目前我国的利率水平已经降至历史上的较低位，在经济运行未出现较大变化的情况下，继续大幅降低利率将成为较小概率的事件。要知道，上世纪九十年代中期，我国五年期及以上贷款的利率，要达到15%左右的，而现在此类贷款利率已低于5%，已经有了这么大的降幅，意味着未来继续下降的空间已比较有限。同时，疫情结束，内需复苏，经济向好等因素，还可能会带动LPR的适度上行。
需要特别注意的是，央妈在推动此次改革的过程中，原话仅仅是促进“利率市场化”，而从未有过“降低利率”之类的表态。就美国和日本过去二三十年的情况来看，利率也并不是一直下降的，而是跟着经济周期上下波动。讲一句不好听的话，赌LPR利率的持续下降，某种程度上就是在赌未来经济的不景气，甚至在赌未来需要政府“无形的手”来干预市场，出台经济刺激措施，如果真的发展到了这种程度，那么全社会居民的收入也会随之下降，还款压力则更大了，降低的那些利息，根本不足以弥补收入的减少。
3、选择挂钩LPR还是固定利率，需要根据客户自身的具体情况，风险承受能力，未来收入变化预期和风险偏好，以及通货膨胀，房地产市场价格变化等因素，做综合分析，不能片面听取个别媒体或网络平台的分析，不能有“占便宜”的错误心理。
这里需要仔细算的一笔账就是，如果把通货膨胀和房价上升这些因素都考虑进来，房贷利息支出占个人正常收入的比例，会越来越低。在十年后二十年后，房贷的那些利息将不算什么负担，根本不会影响到什么“财务自由”。再换一个角度来看，我们从银行借出贷款，是套出了“货币”这种长期必然会不断贬值的资产，同时拥有了保值、增值性更好的资产（房产/不动产），这对于抵御通胀，以及为未来的不确定支出和退休后的生活奠定基础来说，都是非常有益的。实际上，不管是我们国家还是其它市场经济较为发达的国家，能够有效保值、增值的资产，通常只有不动产和少数优质上市公司的股票，后者对于非金融专业的人士而言，有一定难度，而前者则是大部分人可以选择的途径。
如果我们国家的金融体制改革继续推进，金融环境整体上保持着长期稳定，那么在这样的预期之下，挂钩LPR，100万的房贷，在利息支出方面的变化，不过是每年几百元罢了，只是一顿大餐的水平，实在不值得为之花费太多的精力。
4、根据监管规定，在整个贷款存续期内，仅能做一次转换，须提前想好，慎重作出选择。
5、从贷款申请，审批，到合同签署，实际发放，这个过程中存在着一定的时间差，可能会在这个过程中发生LPR水平的变化。一般来说，每月20日会调整一次LPR水平。
6、之前，有部分银行针对部分优质客户，推出了房贷（实际执行）利率在基准利率基础上打几折的优惠，如果此次主动申请转换为挂钩LPR，则以后会统一按LPR实时水平加减基点（一个基点为0.01%）的模式，可能会参照之前的打折幅度来确定新的基点，也可能不再享受之前的打折优惠，就是说新水平可能会远高于旧水平（算上打折）。
7、公积金贷款不参与本次转换，本次转换仅限于商业贷款。因为公积金贷款的利率实在是太低了，完全不是正常的市场价^_^
我天朝有句老话，叫“买得精，不如卖得精”。千万不要以为可以通过挂钩LPR来薅银行的羊毛，也不要以为在LPR模式下银行会恶性竞争，竞相压低利率。要知道，银行从本质上来说，是经营风险的企业，有着高度专业化的管理模式和经营策略。LPR是一系列银行共同提出的动态化利率标准（剔除最高报价和最低报价，取其它报价的算术平均值），出于利益最大化，以及维持行业内大体平衡状态的考虑，各家银行会在长期的博弈中逐渐趋同，形成一个实际的发声和利益共同体（尽管政府是不认可这样的，会妨碍市场竞争），按照边际效益最大化的原则，寻求客户贡献度的最大化。因此，LPR也会在各个阶段，维持在对客户“收割”最大化的水平上，而不会由于低水平的价格战而损害到银行的利益。
最后温馨提示：新冠疫情未完全结束的时候，请尽量选择电子渠道（包括网上银行、手机银行、电话银行、微信银行等，可用的具体渠道请咨询客户经理）办理业务，尽量不要前往营业网点，避免人员聚集所可能带来的风险。
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