根据2004年开始施行的《中国人民银行残缺污损人民币兑换办法》（请点击这里查看详细内容），残缺、污损人民币是指票面撕裂、损缺，或因自然磨损、侵蚀，外观、质地受损，颜色变化，图案不清晰，防伪特征受损，不宜再继续流通使用的人民币。（另请参阅：<不宜流通人民币挑剔标准>）

市面上所有可以办理人民币存取款业务的金融机构，都应当无偿为公众兑换残缺、污损人民币。

残缺、污损人民币的兑换通常可以分为“全额”、“半额”两种情况：

1、能辨别面额，票面剩余四分之三（含）及以上，其图案、文字能按原样连接，或是票面污损、熏焦、水湿、油浸、变色，但能辨别真假的残缺、污损人民币，按原面额全额兑换。

2、能辨别面额，票面剩余二分之一（含）至四分之三（不含）以下，其图案、文字能按原样连接的残缺、污损人民币，按原面额的一半兑换。

3、纸币呈正十字形缺少四分之一的，按原面额的一半兑换。这一条主要是为了有效杜绝犯罪分子有意裁剪、拼凑人民币，以多兑换人民币的情况发生。比如有个别犯罪分子将4张同面额的人民币从四个方位呈正十字形裁下四分之一，多拼凑成一张同面额的残缺、污损人民币，然后到银行兑换，给国家财产带来损失。为维护国家利益，确保国家财产安全，特规定纸币呈正十字形缺少四分之一的只能兑换半额。

4、兑付额不足一分的，不予兑换；五分按半额兑换的，实际兑付二分。

5、残损面积大于二分之一，票面污损、熏焦、水湿、油浸、变色，不能辨别真假，或是票面挖补、涂改、剪贴拼凑、揭去一面者的，不予兑换。

残缺、污损人民币持有人对金融机构认定的兑换结果有异议的，经持有人要求，金融机构应出具认定证明并退回该残缺、污损人民币。持有人可凭认定证明到中国人民银行分支机构申请鉴定，中国人民银行应自申请日起5个工作日内做出鉴定并出具鉴定书。持有人可持中国人民银行的鉴定书及可兑换的残缺、污损人民币到金融机构进行兑换。